Пять банков из числа лидеров потребительского кредитования предупредили ЦБ, что если он не пересмотрит свою политику, то объемы выдаваемых займов снизятся, а граждане будут вынуждены обращаться к микрофинансистам, в ломбарды и кредитные кооперативы. Даже если банкиры немного и преувеличивают, тенденция последнего года налицо: стоимость потребкредитов для населения растет, в том числе и из-за действий ЦБ. О письме пяти крупных банков, лидирующих в потребительском кредитовании (ХКФ-банк, ОТП-банк, ТКС-банк, "Русский стандарт" и "Ренессанс кредит"), 6 ноября написала газета "Коммерсантъ".

Банкиры посетовали на два нововведения ЦБ: с 2013 года регулятор планирует повысить резервы по необеспеченным кредитам, кроме того, Банк России собирается напрямую регулировать ставки по депозитам, за счет которых кредитные учреждения финансируют выдачу займов.

В категорию "необеспеченные кредиты" входит большинство займов, получаемых гражданами, за исключением автокредитов и ипотеки. Так, речь идет о POS-кредитовании (выдача займов в торговых сетях и магазинах на приобретение тех или иных товаров), получении средств по кредитным картам, а также о так называемых "кредитах наличными на неотложные нужды" (кэш-кредиты).

В частности, банкиры пишут, что POS-кредитование может вообще оказаться нерентабельным: во-первых, банки за работу в торговых сетях вынуждены платить ритейлерам комиссии в 5-10 процентов, а во-вторых, им сложнее менять ценовую политику, так как ее приходится согласовывать с розничными компаниями. Для того чтобы избежать негативных последствий, они предлагают перенести повышение резервов по необеспеченным кредитам с марта на вторую половину 2013 года или на начало 2014-го, а также принять еще ряд мер, направленных на снижение нагрузки на капитал банков.

Предположение, что граждане массово потянутся в ломбарды или в микрофинансовые организации, кажется сильно преувеличенным. В настоящее время рынок ломбардов в стране оценивается менее чем в 10 миллиардов рублей, а микрофинансовых услуг - в 30 миллиардов. Это не идет ни в какое сравнение с четырьмя триллионами необеспеченных кредитов, выданных гражданам банками. Кажется сомнительным и то, что россияне будут получать займы на покупку потребительских товаров под залог ценных вещей (в ломбардах) или под несколько десятков процентов в месяц (у микрофинансовых организаций). С другой стороны, даже если опасения банкиров и необоснованны, они хорошо иллюстрируют последние тенденции - кредиты для населения становятся менее доступными.

Структура необеспеченных кредитов. Источник: "Эксперт РА"

У ЦБ своя позиция

Конечная цена кредитных средств для населения (другими словами, ставка по займам) зависит от нескольких основных факторов: стоимости привлечения средств, затрат банка на обеспечение собственной деятельности (затраты на персонал, маркетинг и так далее), нормы прибыли и "прочих расходов". В последние, в частности, можно включить резервирование средств для защиты от возможных рисков (например, на случай, если некоторые заемщики не смогут отдать кредиты), а также обязательное резервирование средств, предписываемое ЦБ.

Повышение резервов позволяет Банку России достичь сразу двух целей. Во-первых, ЦБ снижает объем денежной массы в обращении (определенный процент денег, "запасенный" банками, не может быть потрачен), "тормозя" инфляцию. Во-вторых, регулятор таким образом повышает надежность банковской системы в целом. В то же время рост обязательных резервов снижает доступность кредитования для населения, поскольку у финучреждений становится меньше средств, которыми они могут распоряжаться. Это приводит к повышению ставок по кредитам и снижению темпов экономического роста.

О повышении норм по резервам, упомянутом в письме пяти банкиров, стало известно в начале октября. Тогда заместитель председателя ЦБ Алексей Симановский заявил, что существующие нормы в полной мере не отражают риски. Обеспокоенность ЦБ связана с бурным ростом потребительского кредитования в России, который может значительно снизить устойчивость финансовой системы. Только с января по август 2012 года объемы выданных розничных кредитов выросли на 40 процентов, а рост необеспеченных займов оказался еще выше - на уровне в 60 процентов.

В последнее время в Центробанке неоднократно давали понять, что обеспокоены устойчивостью российской финансовой системы. В начале октября в регуляторе подсчитали, что, если цена на нефть упадет до 60 долларов за баррель и в связи с этим ситуация в экономике ухудшится, 199 банков, владеющих третью всех активов, столкнутся с дефицитом капитала. При этом достаточность капитала у банков, то есть способность обеспечить обязательства собственными средствами, снижалась все последние восемь месяцев.

Фактически ЦБ имеет в виду следующее: российские банки дают слишком много рискованных кредитов, а граждане продолжают бездумно их брать. Чтобы изменить ситуацию, ЦБ предлагает сбить темпы роста розничных кредитных портфелей, в том числе и за счет наращивания резервов. Кроме того, регулятор намерен самостоятельно ограничивать ставки по "ростовщическим" (то есть слишком дорогим) депозитам и кредитам. В настоящее время соответствующий законопроект находится на рассмотрении в Госдуме. В то же время в ЦБ отмечают, что хотели бы повысить темпы роста корпоративных кредитов, которые получает бизнес.

В сентябре Банк России увеличил и стоимость привлечения денежных средств для банков - он повысил ставку рефинансирования, то есть цену, которую финансовые учреждения платят за пользование деньгами ЦБ. Ставка рефинансирования имеет схожие с нормативами по резервам функции, и регулятор повысил ее, так как инфляция превзошла его прогноз. Рост ставки с 8 до 8,25 процента не может не сказаться на стоимости кредитов.

Ставки ползут вверх

Рост ставок по кредитам вызван не только действиями Центрального банка. Стоимость привлечения средств российскими банками начала увеличиваться еще в 2011 году на фоне долгового кризиса в Европе. Раньше российские финансовые учреждения активно получали кредиты за рубежом, и это обходилось им дешевле, чем в России, но осенью прошлого года кризис вынудил европейские финучреждения значительно сократить объемы межбанковских займов.

Кроме того, негативно на кредитных ставках сказывается рост доходности депозитов, которые привлекают банки у населения. В течение последнего года (в том числе и из-за падения объемов зарубежного кредитования) российские финучреждения активно конкурировали за средства населения, повышая ставки. А это, в свою очередь, поднимает стоимость привлечения средств для банков.

Высшая школа экономики обращает внимание еще и на высокую стоимость в России банковской маржи - разницы между стоимостью привлеченных средств и ставками по выданным населению кредитам. Эти деньги банки забирают на обеспечение своей деятельности и прибыль, и в России этот показатель в несколько раз выше, чем в других европейских странах. В РФ банковская маржа составляет пять процентов, в Восточной Европе - 2,7 процента, а в Евросоюзе - 1,4 процента.

На этом фоне на протяжении последнего года стоимость кредитов в России несколько выросла. По данным маркетингового агентства Marcs, в июне 2012 года минимальная ставка в 30 крупнейших банках РФ по активам на получение кредита в 200 тысяч рублей на год составила 10 процентов. К 17 сентября показатель вырос до 10,5 процента. Максимальная ставка для той же суммы и срока в июне составила 44,9 процента, а в сентябре уже превысила 55 процентов. Кроме потребительских кредитов дорожают ипотека и займы на покупку автомобилей.

Средневзвешенная ставка по необеспеченным кредитам. Источник: "Эксперт РА"

В Банке России отмечают, что в настоящее время россияне тратят на обслуживание кредитов 16-20 процентов своих доходов, в то время как в развитых странах этот показатель составляет 6-10 процентов. Конечно, говорить о том, что ставки по потребительским кредитам высоки, рано - во время кризиса 2009 года средняя стоимость займа доходила до 25-35 процентов. Тем не менее россиянам, которые собираются брать кредит на неотложные нужды, лучше сделать это до Нового года.

Всем по кредиту

По прогнозам Центрального банка, в 2013 году темпы роста кредитования в стране замедлятся, но все равно останутся на высоком уровне. Регулятор ожидает, что объем корпоративных кредитов увеличится на 15 процентов, потребительских - на 20-30 процентов. Согласно исследованию "Эксперта РА", по итогам 2012 года совокупный портфель необеспеченных кредитов населению вырастет на 55-60 процентов и составит 5-5,2 триллиона рублей. К 1 октября 2012 года объем корпоративных кредитов вырос на 16,9 процента, потребительских - на 41,7 процента. По итогам прошлого года объемы выданных предприятиям кредитов выросли на 27 процентов, а населению - на 37 процентов.

Кирилл Сугробов