Сложно сказать, был ли прошедший год успешным для российского банковского сектора. Если говорить про прибыльность, безусловно, год удался, однако активы банков росли довольно высокими темпами, что не есть хорошо с точки зрения нагрузки на капитал. Ко всему прочему, неблагоприятная внешняя конъюнктура большую часть года перекрывала доступ банков к внешним источникам фондирования, обращая их взгляд по большей части на внутренний рынок. Кроме того, весь 2012г. от банковского сообщества звучали жалобы на сложную ситуацию с ликвидностью на внутреннем финансовом рынке. В большинстве случаев под этим подразумевалась потребность кредитных организаций в "длинных" деньгах. Однако отдельным представителям банковского сектора в ушедшем году жилось очень даже неплохо.

Титан рынка

Да-да, все правильно! Под отдельными представителями, в первую очередь, подразумевается флагман отечественного банковского бизнеса Сбербанк. По итогам прошлого года ему смело можно поставить пять с плюсом. Во-первых, за то, что при упоминавшейся выше неблагоприятной внешней конъюнктуре Сбербанку удалось найти "окно" и успешно провести приватизацию госпакета, принадлежавшего Банку России в размере 7,6%.

В результате реализации указанного пакета в размере 1 млрд 713 млн акций банку удалось выручить 159,3 млрд руб., что, по словам главы кредитной организации Германа Грефа, соответствует изначальной цели. Более того, спрос на акции значительно превысил предложение, книга заявок была переподписана более чем в два раза. В результате среди акционеров Сбербанка появилось более 10 крупнейших мировых инвестиционных фондов.

Во-вторых, все тот же Сбербанк весь прошлый год с завидным упорством пробивал окно в Европу. Пока рано говорить, успешно или нет, но масштаб впечатляет. В начале прошлого года Сбербанк за 505 млн евро приобрел восточноевропейский бизнес у австрийской группы Oesterreichische Volksbanken в лице Volksbank International AG (VBI). Эта сделка стала первым международным приобретением Сбербанка. Таким образом, в состав группы Сбербанка России вошли банки VBI в Словении, Словакии, Чехии, Хорватии, Сербии, Венгрии, Боснии и Герцеговине, Украине. К слову, от покупки румынского подразделения VBI российский банк отказался. С ноября 2012г. VBI начал работать в Европе под именем Sberbank Europe AG.

Вторым в этом году приобретением Сбербанка стал турецкий Denizbank. Эту сделку банк закрыл в конце сентября прошлого года, заплатив за 99,85% акций турецкого банка 3 млрд евро. В результате Сбербанк стал также счастливым владельцем дочерних структур Denizbank в России, Австрии, Бахрейне и на Кипре.

В-третьих, стоит отметить приобретение Сбербанком и дальнейшую интеграцию в свою структуру инвестиционной компании "Тройка Диалог". В результате интеграции в банке появилась инвестиционная структура Sberbank CIB, бренд "Тройка Диалог" канул в Лету, а сам Сбербанк стал еще более универсальной коммерческой структурой. Так что с уверенностью можно сказать, что год для крупнейшего розничного банка сложился успешно.

Вечный второй

Второй крупнейший представитель российской банковской системы ВТБ в ушедшем году стал источником чуть ли не самого громкого события отрасли. Однако не по своей инициативе. Прошлый год для ВТБ начался с заявления тогда еще премьер-министра Владимира Путина о необходимости проработать "вопрос об обратном выкупе акций банка у акционеров, которые приобрели их в результате "народного" IPO". Сказано - сделано. Хотя надо отметить, что данную затею сложно оценить однозначно. С одной стороны, миноритарии вернулись к разбитому корыту, отыграв при этом свои потенциальные потери. С другой стороны, выкуп акций не по рыночной стоимости и не у всех участников народного IPO, надо полагать, расстроил других акционеров, не участвовавших в оном.

Кстати, освежим информацию. В ходе IPO в 2007г. инвесторы приобретали акции банка ВТБ по 13,6 коп. Однако в кризис, начавшийся через год после размещения, котировки банка упали до 3 коп. за акцию, а за два последующих года смогли вырасти лишь до уровня 7 коп. за акцию. Большинство миноритариев ВТБ были крайне возмущены столь сильным падением бумаг государственного банка и на каждом собрании акционеров ВТБ требовали обратного выкупа акций по цене размещения. Что ж, он состоялся.

2 марта с.г. ЗАО "ВТБ Пенсионный администратор" выставило оферту на приобретение акций ОАО "Банк ВТБ" у акционеров, которые приобрели акции в рамках IPO и являлись акционерами на 1 февраля 2012г. Согласно оферте, цена приобретения одной акции составляла 13,6 коп., что соответствует стоимости первичного размещения акций в 2007г. Максимальное количество акций, приобретаемых у одного акционера - 3 млн 676 тыс. 471, что соответствует максимальной сумме выкупа в 500 тыс. руб. Предназначалась оферта для владельцев акций - как физических, так и юридических лиц.

12 марта 2012г. начался прием банком ВТБ-24 заявок на обратный выкуп акций у миноритарных акционеров ВТБ. Свои пакеты акций смогли также реализовать наследники акционеров банка ВТБ, которые вступили в права владения до 13 апреля 2012г. В ходе обратного выкупа акций ВТБ удовлетворено 74,3 тыс. заявок акционеров на общую сумму 11,4 млрд руб. Общее количество акций, принятых в обратному выкупу, составило 83,3 млрд, при этом средний размер пакета составил 1 млн 121 тыс. 493 акции при среднем размере заявки 152,5 тыс. руб. В итоге вроде бы все участники данной акции "неслыханной щедрости" остались довольны.

В жизни банка были и другие заметные события в 2012г., например, завершение консолидации ВТБ своих "дочек" Банка Москвы и ТрансКредитБанка, поглощение Финансовой корпорацией "Открытие" НОМОС-банка, неудавшееся IPO Промсвязьбанка и др. Но для освещения всех этих событий сразу не хватит ни времени, ни места.

Отрасль в целом

В 2012г. банки и зарабатывали больше, и демонстрировали неплохой органический рост. По словам первого заместителя председателя Банка России Алексея Симановского, российские банки за 2012г. увеличили объем кредитов, выданных нефинансовым организациям, на 12,7% (26% в 2011г.), а объем кредитов физическим лицам увеличился на 39,3% (35,9% в 2011г.). В целом активы банковского сектора за 2012г. увеличились на 18,9%. Прирост вкладов населения в российских банках за 2012г. составил 19,9%. При этом чистая прибыль российских банков по итогам 2012г. превысила 1 трлн руб., а это на 18% больше, чем в 2011г.

Директор департамента банковского регулирования Банка России Василий Поздышев также считает прошедший год удачным для банков как с точки зрения роста банковского сектора, так и с точки зрения его прибыльности. "В 2011г. российские банки заработали суммарную прибыль в размере 848 млрд руб., и все считали, что это рекордный год. На сегодня мы превысили эту величину", - сказал В.Поздышев в эфире телеканала РБК-ТВ. Он отметил, что в среднем прибыль российских банков растет на 20-25% быстрее, чем в 2011г.

Все это, конечно, здорово, но есть одно "но", которое очень беспокоит регулятор. Это серьезный рост в самом рискованном сегменте кредитования - беззалоговом потребительском кредитовании. По оценке В.Поздышева, по итогам 2012г. рост в этом сегменте может составить более 50%. А это приведет к серьезному росту концентрации рисков на балансах кредитных организаций. Регулятор среагировал на этот печальный факт так, что вызвал нешуточную панику среди представителей банковского бизнеса.

Банк России решил, что во избежание надувания и громкого взрыва кредитного "пузыря", неплохо было бы ввести повышенные коэффициенты риска по ссудам, выдаваемым с 1 марта 2013г. Однако после многочисленных жалоб со стороны банковского сообщества на то, что они не успеют в срок перестроить свои бизнес-модели, регулятор решил перенести указанное нововведение на 1 июля 2013г.

"У нас нет желания резко ломать темп роста потребительского кредитования. Необходимо сформировать условия, которые дадут время банкам, агрессивно ведущим себя на рынке потребительского кредитования, перестроить свою коммерческую политику и поискать резервы капитала", - объяснил перенос сроков заместитель председателя Банка России Михаил Сухов. Да, кстати, решено также понизить коэффициент риска с 2,5 до 2. Впрочем, следующее изменение вступит в силу, как ожидается, в срок. Банки должны будут по необеспеченным розничным ссудам создавать повышенные резервы. В двукратном размере. Это должно охладить пыл банков в борьбе за розничного клиента и снизить концентрацию рисков, но для потребителя это не очень хорошо - кредиты подорожают, станут менее доступными.

Еще одной аномалией прошедшего года стало резкое замедление в сентябре темпов роста корпоративного кредитования. Да и в целом его рост в размере 13% за 2012г. А.Симановский назвал низким, но не вызывающим особого беспокойства. Однако Банк России пытается найти причину столь необъяснимому явлению. Предприятия говорят о слишком высоких ставках по кредитам, а банки - об отсутствии надежных заемщиков. По мнению А.Симановского, на замедление темпов корпоративного кредитования повлияло и определенное замедление темпов роста российской экономики.

Снижению рисков могли бы способствовать меры господдержки, направленные на стимулирование экономики, считает первый зампред. Под такими мерами подразумевается активное предоставление бизнесу госгарантий и создание более благоприятных условий по его ведению. При этом А.Симановский не связывает замедление темпов роста корпоративного кредитования с повышением ставки рефинансирования ЦБ РФ в сентябре 2012г. до 8,25%. "Повышение ставки рефинансирования на 0,25 процентного пункта никак не могло сказаться на деятельности кредитных организаций. Средние ставки ЦБ, по которым банки реально привлекают средства, находятся в районе 6,5%", - сказал первый зампред.

Перспективы

Возникает закономерный вопрос: что же ожидает наш банковский сектор в будущем? Если говорить не про текущий год, а про ближайшие несколько лет, среди значимых событий можно отметить и запланированный переход наших банков на отчетность по международным стандартам и внедрение базельских нормативов, и создание так называемого мегарегулятора на базе Банка России путем передачи ему функций Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Все это, безусловно, ужесточит нормативные требования, что повысит качество российской банковской системы и сделает ее похожей на западную.

В целом в этом году ожидается умеренный рост как корпоративного и розничного кредитования. Согласно данным Банка России, ожидается рост корпоративного кредитования на уровне 15% и розничного кредитования на уровне 25-30%. При этом рост кредитования в текущем году прогнозируется на уровне 20%. Вместе с тем, по словам председателя правления банка ВТБ-24, в 2013г. рост рынка кредитования составит 25-27%, а прирост вкладов населения - до 20%.

Кроме того, в этом году ожидается и рост ставок как по потребительскому, так и по ипотечному кредитованию. По оценке Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), с января по декабрь прошлого года средняя стоимость ипотечных займов выросла с 11,9 до 12,5%. На конец следующего года АИЖК прогнозирует среднерыночную ставку 13,5%. При этом из-за роста ставок в следующем году аналитики агентства не ожидают роста ипотечного рынка, а говорят о возможном увеличении доли просроченных кредитов. Привлекая дорогое фондирование, банки не имели возможности для ценовой конкуренции, поэтому в ряде кредитных организаций снижались требования к заемщикам, считают в АИЖК.

Вернемся к отличникам российского банковского сектора. Сбербанк намерен вывести недавно приобретенные зарубежные активы на прибыльность, что логично. ВТБ же намерен весной этого года провести приватизацию очередного госпакета в размере 10%. По словам заместителя председателя правления ВТБ Герберта Мооса, банк намерен провести допэмиссию с целью размыть долю государства. "У нас есть план на будущий год по выпуску нового капитала, когда - зависит от рыночной ситуации, однако этот пункт сохраняется. Это будет допэмиссия", - сказал он на последней пресс-конференции в 2012г. Г.Моос также выразил надежду, что государство не будет использовать свое преимущественное право на выкуп акций.

"Таким образом, доля государства в капитале ВТБ снизится, это косвенно соответствует целям приватизации", - добавил он. Согласно утвержденному правительством РФ плану приватизации предусматривается продажа 25,5% минус одна акция ВТБ до конца 2013г. При этом государство рассчитывает полностью выйти из капитала банка до 2016г. На текущий момент РФ владеет 75,5% банка.

Кроме этого Промсвязьбанк наверняка предпримет еще одну попытку публичного размещения акций, а ФК "Открытие" завершит присоединение "НОМОС-банка". В общем, наступивший год обещает быть не менее интересным, чем предыдущий.

Андрей Корзин