В последнее время в России редкая инвестиционная компания и банк не предлагают услуги private banking. Прежде всего, эти услуги рассчитаны на состоятельных клиентов, которые хотят получить большую доходность. Немаловажное значение имеет и комфортное, высокотехнологичное обслуживание в благоустроенных офисах.

Несмотря на то что ставки по депозитам в России крайне привлекательны по сравнению с зарубежными аналогами, многие клиенты private banking рассматривают возможность размещения активов в инвестиционные продукты, обладающие потенциально большими доходностями на долгосрочных промежутках. Поэтому все более актуальной и востребованной становится услуга финансового планирования на базе открытой архитектуры private banking.

Портрет клиента

«По спросу и увеличивающемуся объему бизнеса я могу с уверенностью сказать, что private banking в России развивается хорошими темпами и востребованность продуктов именно для крупных частных клиентов растет каждый год», – говорит руководитель департамента по работе с агентами «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» Глеб Рябцев. По его словам, все больше банков приходят к пониманию, что выделение сегмента private banking – стратегически важное направление развития работы с частными клиентами.

Аудитория этого сегмента, по словам Станислава Новикова, члена правления ФГ БКС, управляющего директора «БКС Ультима», стабильно и динамично развивается. «Так, например, рост этого сегмента в 2012 году составил около 12%», – пояснил он. Таким образом, по словам г-на Новикова, количество потенциальных клиентов индустрии private banking с каждым годом становится все больше. Современный состоятельный человек – это активный, деловой, образованный и информированный бизнесмен, следящий за новыми тенденциями как в финансах, так и в жизни в целом. «Именно поэтому для такого человека нужен надежный финансовый партнер, который должен предлагать такому клиенту все более новые финансовые и нефинансовые продукты и услуги, отвечающие его потребностям», – считает Станислав Новиков.

Руководитель MFO, первый заместитель гендиректора УК «Альфа-Капитал» Яков Гальперин отметил, что большое количество предпринимателей «первой волны» ввиду отсутствия достойных продолжателей своего дела или в силу других причин принимают решения о продаже бизнеса и начинают искать возможность эффективного использования полученных денежных средств. По его словам, увеличивается уровень финансовой грамотности населения, и клиенты осознают экономическую целесообразность сохранения и разумного приумножения своего капитала посредством инвестирования в финансовые инструменты.

Куда идут за privatebanking

«На текущий момент на отечественном рынке private banking все более четкой тенденцией становится фокусирование большинства клиентов на крупных, мультифункциональных банковских группах, предоставляющих широкий спектр услуг», – считает старший вице-президент НОМОС-банка Алина Бисембаева. По ее мнению, при выборе партнера для размещения капитала для клиентов наибольшее значение имеет надежность банка. «Но при этом все большее внимание вызывает наличие в private banking не только классических банковских продуктов, обладающих привлекательными условиями, но и более широкий спектр возможных сервисов, таких как управление инвестициями, консалтинг в области нефинансовых вопросов», – говорит г-жа Бисембаева.

По ее словам, ранее зачастую речь шла о предоставлении достаточно стандартизированных услуг, сопровождающихся дополнительными привилегиями и сервисами (например, индивидуализированная отчетность с любой периодичностью). «Сейчас российские частные банки имеют возможность предлагать продукты со специфическими параметрами непосредственно под конкретные запросы клиента, включая продукты третьих лиц», – пояснила вице-президент НОМОС-банка.

Классификация российского private banking

По мнению исполнительного директора ИК «Третий Рим» Алексея Станкевича, условно банки, которые декларируют наличие у них private banking, можно разделить на следующие группы:

1) крупные коммерческие банки, которые внутри своей структуры создают подразделение, ориентированное на обслуживание крупных частных клиентов, создавая отдельный департамент;

2) финансовые группы, выделяющие private banking на отдельный баланс, отдельное юрлицо со своей банковской лицензией;

3) частные банки, сама стратегия бизнеса которых изначально строится на обслуживании частного капитала.

«Указанное деление достаточно сильно влияет и на состав предлагаемых услуг, и на бизнес-стратегию, и на логику построения команды private banking», – считает г-н Станкевич.

Банки первой категории, по его мнению, фактически всегда ограничивают предложение продуктами своего банка (депозиты, расчетные счета, карточные продукты). При этом часто по причине своего значительного размера, комплексности внутрикорпоративных отношений, сложности процедур им бывает затруднительно обеспечить как действительно гибкое обслуживание, персональный подход, так и эффективную бизнес-модель для работы. Однако некоторым из них это и не представляется необходимым, так как основной бизнес банка (корпоративное и потребительское кредитование, розничные продукты и т.д.) приносит достаточную маржу, задача же private banking сводится к наращиванию депозитной базы банка, которую можно было бы использовать для фондирования основного бизнеса. Клиентской базой такого private banking, как правило, становятся друзья и бизнес-партнеры акционеров банка, а также топ-менеджмент основных корпоративных клиентов банка.

Банки, относящиеся ко второй категории, чаще имеют в своей продуктовой линейке инвестиционные продукты, консультационные услуги в разных областях, качественный консьерж-сервис и прочее. Основу их предложения, как правило, составляют продукты материнской структуры, однако встречаются и банки, активно использующие открытую архитектуру в построении бизнеса, предлагая продукты независимых партнеров, часто на базе раздела комиссий. Клиентская база создается как в результате рекомендаций от материнской структуры, так и рыночным привлечением клиентов.

Третья категория банков ставит своей задачей обслуживание исключительно частных «капиталистов», в связи с чем их предложение в большей степени может быть основано на предоставлении продуктов и услуг компаний-партнеров, а бизнес-модель строится на фидуциарных комиссиях. Высокомаржинальные продукты в банке могут фактически отсутствовать. По причине низкой маржинальности такой модели для ее существования необходимо высокоэффективное планирование бюджета, включая планирование капитала и собственных средств, что в рамках банковской лицензии порой крайне затруднительно. По этой причине на рынке появляются игроки, которые заявляют о предоставлении услуг private banking при отсутствии у них банковской лицензии (пользуясь лицензиями брокера, управляющей компании и пр.).

Уникальные продукты

Для многих частных инвесторов сегмент еврооблигаций в настоящее время не предоставляет широкого выбора объектов для инвестиций. Причиной выступают значительный рост котировок в последние месяцы и сравнительно небольшое количество эмитентов, обладающих ликвидными выпусками бумаг. Схожая ситуация наблюдается и на рынке акций – большинство мировых фондовых индексов находятся вблизи локальных максимумов. «Для квалифицированных инвесторов выходом из сложившейся ситуации может стать приобретение структурированных продуктов с защитой капитала, выплата по которым зависит от динамики базового актива», – считает Алина Бисембаева.

Использование производных финансовых инструментов, по ее мнению, позволяет инвестору получить доступ к глобальному диверсифицированному портфелю суверенных облигаций развитых и развивающихся стран. Развитие рынка производных инструментов сделало возможным создание продуктов со сравнительно коротким горизонтом (от одного года), обеспечивающим защиту инвестированного капитала. «В отличие от простой покупки паев облигационного фонда держатель такой ноты получает повышенный фактор участия в динамике активов и не несет риска потери капитала, в случае если результаты управления окажутся отрицательными», – считает вице-президент НОМОС-банка.

Новые технологии

«По своей сути private banking является клиентоориентированным бизнесом, и современные IT-технологии, несомненно, позволяют повысить качество и уровень оказываемой услуги», – считает Яков Гальперин. С ним согласен Станислав Новиков: «В эпоху нашей информационной эры и возрастающей скорости жизни невозможно обойтись без современных IT-решений». И если даже такие изначально консервативные люди, как богатые клиенты, повседневно пользуются достижениями компьютерных технологий, индустрия private banking обязана интегрировать в свою деятельность самые современные продукты из области программных и аппаратных разработок. «Эта потребность продиктована необходимостью предоставления состоятельным клиентам качественных услуг, полностью отвечающих их текущим потребностям», – пояснил г-н Новиков.

В частности, в MFO, по словам г-на Гальперина, у УК «Альфа-Капитал» успешно внедрен интернет-сервис «личный кабинет», предоставляющий клиенту возможность в режиме реального времени следить за рыночной стоимостью инвестиционного портфеля и динамикой отдельных инструментов. «С позиций внутреннего учета бизнес-операций использование современных IT-систем позволило существенно снизить время и повысить качество обработки транзакций», – объясняет Яков Гальперин.

Проблемы private banking в России

«На наш взгляд, сегмент клиентов private banking за 2012 год в России остался на том же уровне, что и годом ранее», – говорит Алина Бисембаева. По ее мнению, это связано с сохраняющимися локальными рисками и невысоким ростом экономики страны в целом. «Также в числе факторов, сдерживающих привлечение клиентов, можно отметить законопроекты, ограничивающие госслужащих открывать счета за рубежом и ужесточение валютного законодательства», – считает она. Вышеуказанные меры разработаны с целью удержания денежных средств внутри страны, но на практике, как считает банкир, они только отпугивают клиентов и заставляют искать способы для законного вывода средств.

«Клиентам при выборе института для обслуживания своего капитала необходимо очень внимательно изучать не только показатели банка, его клиентское предложение, практику работы. Но, возможно, в первую очередь ему надо понять свои собственные предпочтения, приоритеты, потребности, чтобы найти наилучшего партнера для решения соответствующих задач», – резюмирует Алексей Станкевич.

Иван Шлыгин