Даже если российская экономика выйдет из рецессии в начале следующего года, а это соответствует умеренно оптимистичным прогнозам, всё равно не стоит ждать восстановления кредитования. Не поможет даже оживление спроса на заемные средства со стороны населения и корпоративных клиентов, а также снижение ключевой ставки Центробанком. Проблема в том, что кредитные организации учли уроки кризиса и не будут и на позитивном фоне давать взаймы «улице». Кроме того, еще два-три года им придется расплачиваться за политику неразборчивого кредитования. В этом уверены банкиры и аналитики, которые на XXI Санкт-Петербургской банковской конференции обсудили, когда и в каком объеме ждать восстановления кредитования.

Казалось бы, для восстановления потребкредитования деньги у банков имеются — представители регулятора постоянно говорят о структурном профиците ликвидности. Однако нет нескольких необходимых условий. В частности, отсутствует спрос со стороны качественных заемщиков в силу снижения платежеспособности, которое, в свою очередь, стало следствием падения реальных доходов населения.

Считается, что регулятор, который из-за инфляционных рисков осторожничает со снижением ключевой ставки, тем самым тормозит кредитование. Отнюдь — пришли к консенсусу участники XXI Санкт-Петербургской банковской конференции. Но для начала составили консенсус-прогноз по поводу того, какой будет ключевая ставка ЦБ к концу года. Представители рейтинговых агентств Fitch, S&P, АКРА (Аналитическое кредитное рейтинговое агентство), Райффайзенбанка уверены, что Центробанк еще не менее двух раз снизит ключевую ставку до конца года. В итоге она составит, по их прогнозам, 9-9,75% (на данный момент — 10,5%). То есть умеренное, но всё же снижение аналитиками ожидается.

Но будет ли это способствовать росту потребкредитования? 

Эксперты уверены, что нет. По мнению аналитика по долговому рынку Райффайзенбанка Дениса Порывая, у необеспеченного потребительского кредитования нет потенциала для бурного роста, поскольку банки не хотят уже давать кредиты кому попало, как это было раньше. Этой же теме посвятил свое выступление председатель совета директоров Промсвязьбанка Алексей Ананьев. Он рассказал, что, даже если в конце года экономика начнет восстанавливаться, это не значит, что банки вернутся к практике кредитования кого попало. 

— После выхода экономики из кризиса банки будут наращивать кредитование уже имеющихся клиентов, — подчеркнул Алексей Ананьев.

И хотя он в большей степени имел в виду корпоративных заемщиков, к физлицам это относится в той же степени, уверены участники конференции.

Кирилл Лукашук, старший директор, руководитель группы банковских рейтингов АКРА, и вовсе прибегнул для характеристики текущей ситуации в потребительском кредитовании к цитате из фильма «Кавказская пленница»: «Хочу купить дом, но не имею возможности, могу купить козу, но не имею желания...»

— В ближайший год люди не будут иметь ни возможности, ни желания кредитоваться, – уверен представитель АКРА.

Николай Кащеев, директор по исследованиям и аналитике Промсвязьбанка также считает, что проблема состоит в том, что банки хотят давать кредиты проверенным и «своим» заемщикам, а те заняли выжидательную позицию. При этом потенциал кредитования «на покупку телевизоров и чайников» уже себя исчерпал.

— Обратите внимание, — говорит Николай Кащеев, — на то, что в развитых странах кредитование населения — это 25–30% ВВП, а у нас этот показатель никогда не превышает 15%. Стоит ему подняться к этой планке, и случается коллапс.

Эксперт уверен при этом, что пока банки не снизят ставки, «свои» клиенты к ним не пойдут.

С этим согласен и Кирилл Лукашук. По его оценке, снижение кредитных ставок на 4% в течение 24–36 месяцев приведет к увеличению рынка потребкредитов на 2 трлн рублей (около 20%). Без этого фактора прогнозы по росту весьма скромные — 5–10% по всему кредитному портфелю.

Однако есть и еще один фактор, который не позволит банкам наращивать кредитование в ближайшие два-три года. На нем рейтинговые агентства впервые акцентировали внимание на банковской конференции в четверг. По данным исследования S&P, уровень проблемной задолженности у банков существенно выше, чем это отражено в отчетности. Если по ней, просрочка составляет 10%, то, как считает агентство, в реальности она доходит до 25%. По словам старшего директора направления «Финансовые институты Standart&Poor's Rating Services» Бориса Копейкина, 15% — это так называемые рефинансированные кредиты, под которые не нужно создавать значительные резервы. Но это сейчас. В дальнейшем и они перейдут в разряд проблемных.

Старший директор отдела по рейтингованию финансовых организаций Fitch Ratings Александр Данилов заявил, что и в его агентстве существует аналогичная оценка. По его словам, в 2015 году регулятор сам ослабил требования, дав возможность реструктуризировать кредиты без создания резервов, от чего они не стали менее проблемными, а лишь позволили технически не учитывать их в таком качестве в отчетности по МСФО. Но в ближайшее время эти проблемы всплывут, и банкам придется их решать. 

— В ближайшие два-три года все средства банков будут идти на разгребание этих проблем, что будет давить на прибыль и капитал, — уверен Борис Копейкин.

И это не позволит системе расти, банки просто не будут иметь маневра, чтобы увеличить предоставление займов. Поэтому, пришли к выводу аналитики, именно банки и их старые огрехи в риск-менеджменте, допущенные до кризиса, будут чуть ли не основным тормозом для роста кредитования.

Анна Каледина