Борьба Центробанка с сомнительными кредитными организациями и регулирование ставок по вкладам привели к тому, что малообеспеченные граждане со склонностью к риску начали искать другие способы приумножить свои сбережения. В частности, увеличили вложения в микрофинансовые организации, которые не защищены системой страхования вкладов. Такой вывод следует из обзора финансовой доступности, который впервые опубликовал в четверг Центробанк.

Эпоха высоких ставок по вкладам уходит в прошлое вместе с сомнительными банками, предлагавшими обещанную доходность выше рынка. Да и контроль со стороны ЦБ за стоимостью привлечения не позволяет кредитным организациям развернуться. В итоге базовая доходность по годовым вкладам снизилась до менее чем 9,7%. Именно поэтому почти 15,7% взрослых россиян в октябре этого года отказались от открытия вклада из-за низкой процентной ставки, указывается в обзоре финансовой доступности. Лишь чуть более 18% взрослого населения размещали свои средства на вкладе в кредитных организациях.

Одновременно с этим регулятор отметил и другую тенденцию: увеличивается число людей, которые доверяют свои деньги микрофинансовым организациям (МФО). Как указывает Центробанк, около 1% взрослого населения страны размещали свои средства на вкладах в форме договора займа таких организаций. Причем в возрастной категории 46–50 лет доля вкладчиков в МФО значительно выше — 3,4% взрослого населения.

«Активно средства в МФО размещали жители городов-миллионников (1,9%) и жители Москвы и Санкт-Петербурга (1%). Физические лица, проживающие в городах с населением до 50 тыс. человек, поселках городского типа и в селах, также относительно активно размещали средства в МФО», — говорится в обзоре ЦБ.

Как отмечает регулятор, активно по сравнению с другими категориями населения размещали средства в форме договора займа лица из малообеспеченных слоев населения (семей, в которых доход менее 3 тыс. рублей на человека в месяц). В этой категории доля клиентов микрофинансовых организаций максимальна — 9,1%. В МФО размещали средства в форме договора займа и лица старше 66 лет, и пенсионеры (в том числе по инвалидности).

«Вероятнее всего, в МФО данные категории населения привлекла возможность получить высокий процентный доход, что, в свою очередь, свидетельствует о неумении сопоставить риски, связанные с размещением средств в МФО и КПК, и возможную выгоду. На основании вышеизложенного можно сделать вывод о низкой финансовой грамотности и особенно низкой финансовой ответственности наиболее уязвимых слоев населения», — поясняется в обзоре регулятора.

При этом нужно напомнить, что порог входа для вкладчика МФО установлен на высоком уровне — 1,5 млн рублей. Малообеспеченные и уязвимые категории населения готовы рисковать серьезными суммами, поскольку в отличие от банковских вкладов, которые застрахованы (компенсируется до 1,4 млн рублей), потеря денег в микрофинансовой организации не компенсируется. При этом доходность в МФО существенно выше — 18–30% годовых.

— На фоне системного снижения ставок по депозитам вполне вероятно повышение интереса некоторых граждан к альтернативным инструментам вложения денег. При этом существует и определенный сегмент клиентов, предпочитающих высокую доходность сбережений в ущерб надежности, — заявил старший вице-президент, замдиректора департамента розничного бизнеса ВТБ24 Юлия Деменюк.

Однако, как отмечает эксперт, для большинства надежность сбережений всё еще является определяющим фактором — переток клиентов из банков в МФО в текущих объемах достаточно небольшой. По итогам первого полугодия 2016 года общий объем привлеченных МФО средств составил 69,9 млрд рублей. Из них от физических лиц привлечено 17,4 млрд рублей (рост на 10% за шесть месяцев).

Управляющий партнер НАФИ Павел Самиев также полагает, что пока категория граждан, доверяющих свои средства микрофинансовым организациям, очень узка. Он говорит о том, что сам по себе порог входа предполагает, что вкладчики МФО — это крупные инвесторы, которые понимают финансовый рынок и пытаются заработать на различных инструментах. Представитель сервиса онлайн-кредитования MoneyMan соглашается, что среди инвесторов МФО достаточно много людей, которые воспринимают вложения в микрофинансовые организации в качестве одного из активов в инвестиционном портфеле и не делают на него ставку.

— Наш инвестор — примерно в 85% случаев мужчина, его возраст 40–43 года. Большая часть из них работает в финансовом секторе — банках, страховых компаниях. Очевидно, что это люди, обладающие не самой низкой финансовой грамотностью, понимающие риски вложений в МФО. В первую очередь то, что вклады не страхуются, — утверждает он.

Однако эксперты признают, что среди инвесторов МФО достаточно и так называемых профессиональных вкладчиков, которые гонятся за доходностью. За время существования системы страхования вкладов они привыкли выбирать высокую доходность, понимая, что в случае проблем им компенсируют вложения. Однако в случае с МФО отсутствие страховки они упускают.

— Доля таких людей увеличивается. При этом они зачастую пересекаются с теми, кто кладет деньги не в самые крупные банки под более высокие ставки. Часть из них как раз и переходят в МФО — это, в частности, пенсионеры и другие категории малообеспеченных граждан, — сказал Павел Самиев.

Это подтверждает и представитель MoneyMan. По его словам, у инвесторов МФО практически нет ничего общего с типичными вкладчиками банков, но больше общего с так называемыми профессиональными вкладчиками, которые раскладывают сбережения в несколько банков в зависимости от аппетита к риску.

Какие микрофинансовые организации могут привлекать средства у населения

В марте этого года вступило в силу новое законодательство, по которому привлекать деньги у населения смогут лишь МФО в статусе микрофинансовых компаний. Для получения этого статуса необходимо иметь капитал не менее 70 млн рублей. Но на переходный период (до 29 марта 2017 года) эта норма не распространяется. До этого момента привлекать деньги у населения могут все действующие МФО, информация о которых была в государственном реестре МФО по состоянию на 28 марта 2016 года. При этом есть условие, что срок возврата таких займов — не позднее 29 марта 2017 года. На данный момент статус МФК получила одна организация, еще 90 заявок находятся в стадии рассмотрения.

Анна Каледина, Михаил Тегин