Чтобы обеспечить себе безбедную старость, нужно не надеяться на государство, а позаботиться о своем будущем пассивном доходе самостоятельно, утверждают финансовые эксперты. Лучше всего начать откладывать с зарплаты уже сейчас и делать это регулярно. При этом для сохранения и преумножения кровно заработанных средств сгодятся разные инструменты - депозиты, облигации, акции.

Сохранение привычного уровня жизни при выходе на пенсию потребует от каждого ныне работающего жителя России крупных накоплений. Предлагаемые государством пенсионные накопления смогут увеличить ежемесячные выплаты всего лишь на 3 - 3,5 тыс. рублей. Корпоративные пенсионные программы являются, скорее, экзотикой, к тому же их результат окажется примерно таким же. Единственный выход - индивидуальные сбережения.

Чтобы через 15 лет получать ежемесячный пассивный доход в размере нынешних 100 тыс. руб., понадобится капитал в 50,5 млн руб. (при инфляции 5% в год). Чтобы насобирать минимально приемлемую сумму, откладывать деньги на пенсию нужно регулярно (в идеале - ежемесячно) и не менее 10% дохода. В дальнейшем сумму отчислений нужно постепенно увеличивать до тех пор, пока остатка хватает на текущие расходы. Можно автоматизировать процесс, поручив банку каждый месяц переводить определенную сумму с зарплатной карты на депозит или инвестиционный счет.

Финансовые консультанты советуют делать долгосрочные инвестиции в иностранной валюте. В России инструментов для долгосрочных накоплений немного. Одним из них является пополняемый депозит. Ставки в крупных банках - 6-9% годовых в рублях, до 2% в валюте. Эти проценты не облагаются НДФЛ, как и курсовая разница на валютных вкладах. Вклад можно регулярно продлевать. Главное - раньше времени не начать его тратить.

Когда сумма достигнет застрахованных 1,4 млн руб., нужно открыть депозитный счет в другом банке и пополнять его. Либо можно держать все в государственном банке. Когда сумма станет достаточно крупной, можно задуматься о добавлении дополнительных валют или об инвестировании. Но торопиться не стоит: если условия на рынке неблагоприятные, то лучше остаться с депозитом.

Более доходный, но и более затратный инструмент с гарантированным доходом - облигации надежных эмитентов, например, облигации федерального займа (доходность 8 - 9,6%) или евробонды(доходность - 9-11%, валютных - 2-4%). Их можно покупать до погашения, а выплаченные купоны реинвестировать. Проценты по госбумагам налогом не облагаются, с остальных придется выплатить 13% плюс налог с курсовой разницы при ослаблении рубля. Облигации можно покупать на брокерский или на инвестиционный счет. Внесение средств на инвестиционный счет позволит получать налоговый вычет по итогам года, если деньги с него не выводятся в течение трех лет.

Часть сбережений консультанты советуют вложить в акции (напрямую или через фонды). Это более рискованный, но и более доходный инструмент. Как правило, акции обеспечивают доход в два раза выше инфляции, но они не дают никаких гарантий. Доход акций и паев облагается 13%-ным НДФЛ. Если покупать бумаги на отечественных биржах на инвестиционный счет или три года использовать его без вывода средств, налоги можно не платить.

При любом наборе инструментов нужно помнить о рисках. По словам специалистов, если вам 30 лет, доля рискованных активов в портфеле может достигать 30-35%, но если дело идет к 50-ти - риск не должен превышать 20%. При этом эксперты категорически против таких высокорисковых и непрозрачных инструментов, как структурированные ноты, хедж-фонды, форекс и т.д.

Следует также отказаться от долгосрочных полисов накопительного страхования жизни и добровольных вложений в негосударственные пенсионные фонды. Страховщики работают закрыто, берут комиссию до 15%, а гарантируют лишь сохранность вложенной суммы и выплату минимального дохода (обычно 2 - 4% годовых в рублях). К тому же они вкладывают большую часть средств в облигации и депозиты, которыми гражданин может воспользоваться самостоятельно, без всяких посредников.

Андрей ФИЛАТОВ