Компании, собирающиеся выйти на рынок микрофинансирования, могут столкнуться с жесткими ограничениями его нового регулятора. Проект приказа Минфина, устанавливающий требования к достаточности капитала микрофинансовых организаций, может отсеять четверть действующих игроков и заставить несколько десятков претендентов скорректировать свои планы. После вступления в силу в начале этого года закона о микрофинансировании выйти на этот рынок пожелали несколько компаний, однако оперативно войти в реестр микрофинансовых организаций (МФО) целый ряд компаний не сможет, рассказали «Ъ» участники рынка. Согласно ст. 9 закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», МФО вправе осуществлять наряду с микрофинансовой деятельностью иную деятельность с учетом определенных ограничений.

При обращении в Минфин по вопросам регистрации МФО около десяти компаний, для которых микрофинансирование должно было стать одним из направлений бизнеса, столкнулись с тем, что по новым требованиям регулятора определенным нормативам должен соответствовать бизнес такой компании в целом, уточнил президент Российского микрофинансового центра Михаил Мамута.

Порядок ведения реестра МФО был утвержден в начале марта, на прошлой неделе Минфин опубликовал проект приказа, утверждающий требования к достаточности капитала и ликвидности МФО. Согласно приказу, норматив достаточности собственных средств МФО, созданных в форме фондов, учреждений, товариществ и ООО, предполагается установить на уровне не менее 5%. Для организаций в форме некоммерческих партнерств требования к достаточности капитала составят не менее 50%.

Норматив ликвидности предлагается установить единым для всех микрофинансовых организаций — в размере не менее 70%. Как сообщил 5 апреля на съезде Ассоциации российских банков заместитель министра финансов Алексей Саватюгин, по состоянию на 1 апреля в Минфин поступило 97 заявлений от организаций, желающих получить статус МФО. «По нашим оценкам, из них только 11 соответствуют тем требованиям, которые предъявлены к МФО для включения в реестр»,— сказал господин Саватюгин.

«Учитывая, что бизнес МФО сопряжен с финансовыми рисками, требования регулятора выглядят вполне оправданными»,— считает господин Мамута. «Однако выполнить требования регулятора не сможет до четверти существующих игроков, а также еще несколько десятков компаний, пожелавших заняться микрокредитованием параллельно с другим бизнесом»,— указывает президент УК «Центр микрофинансирования» Павел Сигал. По его словам, в первую очередь идея микрокредитования своих клиентов может быть интересна сотовым операторам, а также крупным торговым сетям. Сейчас кредитование в торговых сетях осуществляют банки, крупнейшими игроками на этом рынке являются ХКФ-банк, ОТП-банк и Альфа-банк.

У компаний, не имеющих возможности вступить в реестр МФО ввиду несоответствия нормативам, есть два способа решения проблемы. Одним из них может быть создание дочерней структуры, специализирующейся исключительно на выдаче микрокредитов,— так уже поступила французская Direct Group. «Создание дочерней структуры не потребует больших затрат, и соблюдение нормативов было бы для такой компании непроблематично»,— указывает господин Сигал. Другой способ — заключить договор с уже существующими МФО.

С запретом на микровклады

Согласно ст. 12 федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», МФО не вправе привлекать денежные средства физических лиц. Данное ограничение не распространяется на привлечение денежных средств физических лиц, являющихся учредителями микрофинансовой организации, а также предоставляющих денежные средства микрофинансовой организации на основании договора займа в сумме 1,5 млн руб. или более по одному договору займа с одним заимодавцем. МФО запрещено осуществлять любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В сфере микрокредитования на МФО также накладываются довольно жесткие ограничения. Так, МФО запрещено в одностороннем порядке изменять процентные ставки и (или) порядок их определения по договорам микрозайма, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров, а также взимать штраф за досрочное погашение микрозайма. Один заемщик не может получить в одной МФО займов более чем на 1 млн руб. Микрокредитование в иной валюте также запрещено.

Василий НАНТАЙ